中國富人為什么要做境外資產配置？

海外資產或稱離岸財富，通常指投資者在其法定居住國或繳稅地區(qū)以外的國家或地區(qū)所持有的資產。2013年，全球離岸財富額已達7.8萬億美元，其中增長的主要動力來自于快速發(fā)展經濟體，特別是私人銀行業(yè)不成熟的區(qū)域，例如中國大陸地區(qū)便是典型代表。對于新興的財富擁有者們來說，選擇離岸財富的主要動因，來自于對財產安全、隱私保護、投資多樣性和風險管理等因素的考慮。

離岸財富投資風潮誰在引領

2013年的調查數據顯示，中國大陸地區(qū)高凈值人群中擁有海外資產的比例達到33%，比2012年提高了8個百分點。海外資產與財富規(guī)模呈正相關性，財富越多的客戶配置離岸資產的比例越高，并且大多表示會進一步增加投資。不過，如今這已不僅僅是超高凈值客戶的專利，很多入門級高凈值客戶也開始投資離岸財富，正是這一龐大基礎客戶群的增長提升了配置離岸資產的總比例。在尚沒有使用的人群中，有30%表示會在未來三年內開始嘗試。

從地域上來看，廣東、江蘇、北京、上海是配置離岸財富規(guī)模最大的地區(qū)，而四川、廣東等地區(qū)的配置率則顯著高于市場平均水平。雖然北京高凈值人士的絕對數目大，但是其中配置離岸資產的比例尚有較大提升潛力。

離岸財富投資目的地首選哪些

在挑選離岸財富地區(qū)時，財富所有者們主要會考慮當地的經濟和居住福利等因素。例如，存放在歐洲的離岸資產中，有大約75%來自亞太地區(qū)，更多來自高增長國家的離岸財富還在源源不斷地涌入。在未來2-5年內，歐洲國家的總規(guī)模將超過美國，從而成為世界上最大的離岸財富投資中心。

對于中國大陸的財富擁有者來說，歐洲、美國和加拿大是他們離岸配置的首選，這三地集中了60%高凈值人群的海外資產。調查顯示在選擇歐洲的動因中，首要的是方便移民或子女留學，接下來依次是資產保值增值、資產安全性和私密性、全球資產配置、對沖國內風險、方便海外業(yè)務發(fā)展、財富繼承、避稅以及養(yǎng)老。

近年來，西班牙、希臘、葡萄牙等推出買房即送移民身份政策，匈牙利推出了購買國債即可移民的政策，這些歐洲國家相繼成為市場熱門。歐洲生活環(huán)境舒適，醫(yī)療福利體系完善，教育設施一流，拿到居留身份后可暢行歐洲各國。特別是買房也是一種投資理財，加上買房移民政策，使得買房已不單單是購買一份投資產品那么簡單，同時還有一份移民的資格。而這個身份的轉變，對投資人來說，能提供很大的實惠與便利。在出臺此類移民政策的歐洲國家購置房產，不應該簡單看做一種花費，更應視作一種投資。即將人民幣轉換為歐元，將歐元轉換為固定資產的過程，是資產配置國際化的重要方式。當前歐元匯率和歐洲房價都處于歷史低位，隨著歐洲整體經濟好轉，房地產市場轉暖，此種投資將實現雙向獲利。為此，買房移民項目又被看作是“投資宜居兩相宜”的典范。