企業(yè)信用認(rèn)證

使用微信掃描二維碼分享朋友圈，成交更快更簡單！

信用評級也稱資信評級，是由合法的獨立的專門從事信用評級的社會中介機構(gòu)、運用科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹笜?biāo)體系、定量分析和定性分析相結(jié)合的方法，通過對企業(yè)、債券發(fā)行者、金融機構(gòu)等市場參與主體的信用記錄、企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營水平、外部環(huán)境、財務(wù)狀況、發(fā)展前景以及可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險等進行客觀、科學(xué)、公正的分析研究之后，就其信用能力所做的綜合評價。并用特定的等級符號（例如：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C）標(biāo)定其信用等級的經(jīng)濟活動。

信用等級的內(nèi)涵：
? 信用等級反映違約的可能性，并提示被評對象的風(fēng)險及資信狀況；
? 信用等級也包含預(yù)期損失的概念 (＝違約率×損失度)；
? 同等級別的發(fā)行者有相似、但不一定完全同等的信用質(zhì)量；
? 信用等級并非建議投資者買、賣或持有某種證券；
? 如無特殊說明，等級含義為優(yōu)償無抵押長期等級。

信用評級的分類:
? 企業(yè)債券、公司債券與可轉(zhuǎn)換債券信用評級，企業(yè)綜合能力評估，企業(yè)債券、公司債券與可轉(zhuǎn)換債券信用評級是對債券發(fā)行主體如期、足額償還債務(wù)本息能力與意愿的相對風(fēng)險的意見，是對債務(wù)違約可能性以及違約后損失嚴(yán)重程度的評價。
? 企業(yè)信用評級，企業(yè)信用評級是對企業(yè)承擔(dān)無擔(dān)保債務(wù)和履行金融合同義務(wù)能力的判斷，是反映企業(yè)財務(wù)實力和企業(yè)對債務(wù)違約率的一個指標(biāo)。與債券信用評級不同的是，企業(yè)信用評級不是針對具體債務(wù)，而是對企業(yè)所有既有的和潛在的總債務(wù)的償還能力的評價，反映了企業(yè)依靠自身能力能夠正常經(jīng)營而不會陷入財務(wù)困境的可能性。 企業(yè)信用評級與銀行對企業(yè)的“客戶評級”相對應(yīng)，因此，企業(yè)信用評級可以作為銀行審查貸款客戶信用的重要參考。同時，企業(yè)信用評級也可以為企業(yè)申請發(fā)債、申請發(fā)行股票以及企業(yè)的商業(yè)往來提供資信證明，有助于企業(yè)順利進入借貸市場，降低籌資成本，提高知名度，創(chuàng)造良好的社會形象。

信用評級的基本理念：
? 立足個案評級，進行全方位考察，不局限于一套固定財務(wù)比率或公式；
? 定性與定量分析相結(jié)合，但以定性為主；

? 歷史考察、現(xiàn)狀分析與長期展望相結(jié)合（綜合考慮整個經(jīng)濟周期）；
? 注重現(xiàn)金流量分析——現(xiàn)金流量是決定企業(yè)信用狀況的最主要因素；
? 注重全球一致性但以行業(yè)為主；
? 一個經(jīng)濟周期的壓力測試（適當(dāng)?shù)牟焕h(huán)境假設(shè)）——收入，現(xiàn)金流，資本結(jié)構(gòu)。

信用評級應(yīng)遵循的基本原則：
? 真實性原則：在評級過程中，必須保證評級基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)資料的真實、準(zhǔn)確，采取一定的方法核實評級基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)資料的真實性。
? 一致性原則：所采用的評級基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、指標(biāo)口徑、評級方法、評級標(biāo)準(zhǔn)要前后一致。
? 獨立性原則：評級人員在評級過程中要保持獨立性，不能受評級對象及其它外來因素的影響，要根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)資料獨立做出評判，運用自己的知識和經(jīng)驗客觀、公正、公平地實施評級。

信用評級的現(xiàn)實意義：
? 有利于提升企業(yè)品牌形象 本評級由國家發(fā)改委牽頭，聯(lián)合國家級多部門同時推行該項目。
? 有利于企業(yè)外部融資，降低資金成本：債券評級是企業(yè)獲準(zhǔn)發(fā)行債券的先決條件；借款企業(yè)資信評級是按人行《貸款通則》的有關(guān)規(guī)定，要求一定貸款規(guī)模以上的企業(yè)參加資信評級（通過貸款卡年審），并將評級結(jié)果作為審貸的重要依據(jù)。較高等級的信用可以幫助企業(yè)較方便取得金融機構(gòu)的支持，得到投資者的信任，能夠擴大融資規(guī)模，降低融資成本。債券資信級別在很大程度上與其發(fā)行利率掛鉤，較高的信用等級使發(fā)行利率較低，即低信用等級比高信用等級發(fā)行利率高。
? 有利于企業(yè)防范及化解經(jīng)營風(fēng)險：對客戶的信用政策是企業(yè)競爭的重要手段。這些信用政策（信用形式、期限金額等）的確定，必須建立在對客戶信用狀況的科學(xué)評級分析基礎(chǔ)上，才能達(dá)到既從客戶的交易中獲取最大收益，又將客戶信用風(fēng)險控制在最低限度的目的。企業(yè)可以通過資信評級了解到競爭對手和合作伙伴的真實情況，降低企業(yè)的信息搜集成本。良好的資信等級可以提升企業(yè)的無形資產(chǎn)，能夠吸引投資人與客戶大膽放心與之合作。在市場經(jīng)濟中信譽正日益成為企業(yè)的生命。
? 有利于企業(yè)改善經(jīng)營管理水平：企業(yè)債券發(fā)行時要在大眾媒體上公告其資信等級，只有級別高的企業(yè)才容易得到投資者的青睞；貸款企業(yè)資信等級要登錄“銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)”，向各家金融機構(gòu)通報或向社會公告。這種公示行為對企業(yè)形成壓力，將促進企業(yè)為獲得優(yōu)良等級而改善經(jīng)營管理。從資信機構(gòu)客觀的評價中，企業(yè)還可以看到自身哪些方面存在不足，從而加以改善。

信用評級的基本要素：
? 信用評級主體 ? 信用評級主體即評級者或評級機構(gòu)。
? 信用評級客體 ? 信用評級客體即被評級者或評級對象。按評級對象，可以分為企業(yè)信用評級、證券信用評級、國家主權(quán)信用評級、項目信用評級等四類。
? 信用評級方法 ? 按照規(guī)范化的評級程序，有計劃有步驟地開展評級，主要采用定性與定量相結(jié)合、靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合、對過去分析與對未來預(yù)測相結(jié)合的科學(xué)方法和現(xiàn)代化的工具，對資信進行綜合評價。
? 信用評級結(jié)果 ? 評級后，對評級客體的資信水平作出客觀、公正的確定性評價，并運用簡潔的字母數(shù)字組合符號揭示企業(yè)的資信狀況。 ?
? 時效限定 ? 對資信等級評級結(jié)果的有效時間，作出期限規(guī)定。