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據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì),本周一有色金屬板塊遭遇主力凈流出59.37億元,流出規(guī)模在所有行業(yè)板塊中位居首位。昨日有色金屬板塊遭遇主力凈流出32.82億元,同樣位居行業(yè)板塊中首位。昨日滬深谷市尾盤整體出現(xiàn)明顯的資金回流,但資金撤離有色股的意愿反而增強(qiáng),尾盤主力凈流出額高達(dá)6.49億元,顯著高于其他行業(yè)板塊。
部分嗅覺(jué)敏銳的機(jī)構(gòu)已提前撤退。11月11日的龍虎榜顯示,一家機(jī)構(gòu)賣出
江西銅業(yè)約15億元,占當(dāng)日總成交額的19.32%,當(dāng)日銅陵有色和金鉬股份也被機(jī)構(gòu)減持上億元。11月14日的龍虎榜顯示,三家機(jī)構(gòu)合計(jì)賣出云鋁股份近3億元,兩家機(jī)構(gòu)合計(jì)賣出馳宏鋅鍺逾億元。
“十一”長(zhǎng)假期間,多個(gè)城市出臺(tái)房地產(chǎn)調(diào)控新政,投資者對(duì)于樓市資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)股市的預(yù)期升溫,本輪行情恰恰在10月初啟動(dòng)。近期滬深谷市成交額不斷放大,突破7600億元,顯示增量資金確實(shí)在進(jìn)場(chǎng)。但此前期貨市場(chǎng)火熱,部分資金被吸引進(jìn)入企貨市場(chǎng),企貨市場(chǎng)成交額驟增,在一定程度上分流了A股的資金。
值得注意的是,今年以來(lái)資金“兩棲化”特征愈發(fā)明顯,大宗商品的行情導(dǎo)致機(jī)構(gòu)對(duì)期貨品種的配置加大,游資也不時(shí)進(jìn)入期市“玩一把”。目前商品期貨市場(chǎng)正在調(diào)整,預(yù)計(jì)“兩棲”資金將降低大宗商品的配置并提升對(duì)股票的配置。這部分資金的風(fēng)險(xiǎn)偏好較高,對(duì)于谷票也是熟門熟路,其流入A股有望提升市場(chǎng)活躍度,烘暖人氣。前述私募人士表示,目前期貨市場(chǎng)的機(jī)會(huì)減少,而A股行情轉(zhuǎn)好,提高對(duì)股票的配置勢(shì)在必行。
分析人士認(rèn)為,以漲價(jià)為由頭,股煤炭、鋼鐵、有色金屬板塊的一輪主題投資進(jìn)入尾聲,無(wú)論是游資還是機(jī)構(gòu)都開(kāi)始兌現(xiàn)收益。這部分資金本來(lái)就是場(chǎng)內(nèi)的活躍分子,其從強(qiáng)周期板塊中撤離后不會(huì)就此消停,勢(shì)必選擇其他品種作為新的戰(zhàn)場(chǎng)。考慮到強(qiáng)周期板塊的市值普遍不小,流出的資金規(guī)模也不會(huì)小,后續(xù)可能催生更多熱點(diǎn),有望出現(xiàn)題材熱點(diǎn)四處開(kāi)花的格局。
今年以來(lái)曾出現(xiàn)兩波較明顯的反彈行情,分別在4月份和8月份。由于熱點(diǎn)單一,資金對(duì)熱點(diǎn)持續(xù)挖掘透支了行情的持續(xù)性,其他熱點(diǎn)未能跟進(jìn),“斷檔”后陷入持續(xù)調(diào)整,這兩波反彈均不了了之。目前第三波反彈有望迎來(lái)一次資金的“大遷徙”和更多熱點(diǎn)的浮現(xiàn),從而帶熱整個(gè)市場(chǎng)。